Como negociar a estratégia de comércio de transporte parte 3

Como negociar a estratégia de comércio de transporte Parte 3

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Em nossa última lição olhamos um pouco mais profundamente em uma das estratégias mais populares comerciantes usam no mercado forex, o carry trade. Na lição de hoje vamos continuar nossa discussão sobre o carry trade com um olhar para alguns dos fatores fora das atuais diferenças de taxa de juros que devem ser consideradas para ter uma compreensão completa de todos os fatores incluídos em uma estratégia de carry trade.

Como aprendemos em nossas duas primeiras lições sobre o carry trade, é o tamanho da diferença entre as taxas de juros nos países cujas moedas estamos negociando que, em última análise, determina o quanto nós quer pagar ou receber para a realização de uma posição após 5h Nova York Tempo. Com isso em mente, é lógico que se a diferença entre as taxas de juros entre os dois países mudar, então o montante de capotamento que é pago ou recolhido ao negociar as moedas do país.

Como um exemplo rápido permite dar uma outra olhada no NZD / USD. A partir desta lição se estivéssemos a comprar o NZD / USD par de moedas, em seguida, que iria ganhar US $ 10 para cada contrato que realizou passado 17:00 NY tempo. Como aprendemos em nossas duas primeiras lições a razão pela qual nós ganhamos $ 10 é porque nós somos longos o NZD onde atualmente as taxas de interesse estão em 8.25% e short o USD onde as taxas de interesse são atualmente 2% como desta lição. Assim, com isso em mente que são longos o diferencial de taxa de juros positivos de 8,25% -2%, que é igual a 6,25%.

Agora vamos dizer em nosso exemplo que as taxas de juros nos Estados Unidos subiram 1% a 3%, enquanto as taxas de juros na Nova Zelândia permaneceram os mesmos. Se isto acontecesse então nosso diferencial positivo da taxa de interesse de 6.25% deixaria cair para 5.25%. Muito simplesmente aqui, como o diferencial de taxa de juros positivo diminuiu a quantidade de dinheiro que ganhamos para manter a posição diminuiu também.

Por outro lado, se as taxas fossem subir na Nova Zelândia e permanecerem as mesmas nos Estados Unidos, então o diferencial de taxa de juros cresceria em nosso favor, eo valor que ganhamos por manter uma posição após as cinco da tarde também deve crescer. Então você pode ver aqui que uma das primeiras coisas que devem ser consideradas quando se pensa em um carry trade é o que as taxas de juros atuais são, eo que eles são esperados para a vida do comércio.

Uma segunda coisa que deve ser considerado quando se pensa em um carry trade é a flutuação da taxa de câmbio que pode ocorrer enquanto um comerciante está na posição. Os comerciantes podem considerar uma série de coisas aqui, a mais popular das quais são uma ou uma combinação de:

1. Fluxos de Capital: O mais importante aqui é as expectativas de taxa de juros que, como discutimos em nossa lição sobre como as taxas de juros movem o mercado cambial, quando as taxas de juros sobem em um país, os ativos remunerados geralmente se tornam mais atraentes para os investidores, Conduzir o valor de uma moeda corrente acima de tudo que é igual, e vice-versa quando as taxas de interesse caem.

Observe aqui que eu digo a taxa de juros & quot; expectativas & quot ;. Como temos falado extensivamente no módulo 8 do nosso básico livre de negociação curso, os mercados prevêem os fundamentos assim, em geral, uma vez que um aumento da taxa de juro ou corte é anunciado, já tem preço no mercado.

2. Fluxos comerciais: O mais importante aqui é afeta na conta corrente.

Nós estaremos discutindo como os comerciantes vão sobre forcasting mudanças no capital e fluxos de comércio nas próximas lições. A terceira coisa em que os comerciantes se concentram e que já abordamos em nossos conceitos básicos de negociação é:

3. Análise Técnica: Como carry trades são geralmente de longo prazo comércios muitos comerciantes irão olhar para a tendência geral no mercado e usar análise técnica para tentar determinar quando eles acham que a tendência vai ser a seu favor se abrir um carry trade .

A importância de desenvolver um plano para trocar a porção de flutuação da taxa de câmbio do carry trade além da simples manutenção de uma posição durante a noite para ganhar juros não pode ser exagerada. Para ajudar a conduzir este ponto em casa, vamos dar uma outra olhada no gráfico para o NZD / USD.

Como você vai notar a partir deste gráfico, em pouco mais de 3 meses o NZD / USD caiu mais de 500 pips. Conforme aprendemos no módulo 2 deste curso, o valor de um movimento de 1 pip no par de moedas NZD / USD é de US $ 10, o que significa que em termos de Dólar Americano esta é uma perda de US $ 5000 se um trader tivesse entrado numa posição longa no topo do mercado para Tentar tirar proveito do carry positivo. Se você se lembrar de nossa última lição na taxa atual de US $ 10 por lote realizada passado 5:00 NY Time um comerciante ganharia US $ 3640 para manter uma posição por 1 ano, que neste caso, infelizmente, não seria suficiente para compensar a perda de US $ 5000 que foi tomada Em 3 meses.

Como uma tarefa de casa para esta noite eu gostaria que todos pensem sobre a seguinte pergunta:

Quais são algumas das possíveis razões que o par de moedas vendeu tanto, e eles poderiam ter sido previsto?

Se você gostaria de postar seus pensamentos na seção de comentários desta lição sobre InformedTrades gostaríamos de vê-los e eu pessoalmente responder a todos os comentários.

Essa é a nossa lição para hoje e que encerra nossas lições sobre o básico do carry trade. Na lição de amanhã, vamos começar uma nova série sobre os fundamentos do mercado cambial, onde vamos mergulhar em como os comerciantes ir sobre a previsão de taxas de juros para coisas como o carry trade por isso esperamos vê-lo nessa lição.